キートンのウィークリー米国株ニュース　240224／ＮＶＩＤＩＡは本物だった！！

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ＮＶＩＤＩＡは本物だった！！
ダウ、ナスダック、S&P500
今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）
ＶＩＸ（恐怖指数）
ドル円の状況
経済イベント（経済指標）
1. 今週のイベント結果（経済指標の結果）
2. 来週のイベント
最後に
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ＮＶＩＤＩＡは本物だった！！

マグニフィセント７銘柄決算の締めくくりともいえる
NVIDIAの決算
が日本時間２月２２日午前６時頃発表がありました。

内容は非の打ち所がない完璧な内容で、株価が急騰しました。

決算発表の中身はというと
２０２３年１１月から２０２４年１月決算
売上高：予想２０．３９５Ｂに対し発表値２２．１０３Ｂ
ＥＰＳ：予想４．５９３に対し発表値５．１６ドル
そして
２０２４年２月～４月の売上高見通しが
予想２２０億ドルに対し、２４０億ドル
とこちらも予想を上回り

NVIDIAの四半期の業績推移をみてみると下図のとおりで
２０２３年の中盤から伸びを加速させております。

今後の収益（ＥＰＳ）予想も右肩上がりで、成長率はいまのところ未知数ということが言えます。

データサーバーのメーカーであるスーパーマイクロコンピュータ（ＳＭＣＩ）
によると、生産能力はあるがＮＶＩＤＩＡのチップがないため生産できない
というようなことを言ってます。

つまり半導体が足りなく、今後ＡＩがいろんな分野で使われると、さらに半導体需要が高まり
とてつもない市場になっていくことが考えられます。

いわゆるエヌビディア（半導体）の成長は本物ということが証明されたことになります。

　とりわけ、アメリカの長期金利（１０年債利回り）のほうは４．３％強と依然高い水準で推移しておりますが
今はこの半導体の成長いいかえれば労働生産性の強い成長のほうが金利の影響を上回るフェーズにきておりますので、１９９５年以降の株式成長をトレースする形となりそうです。

さてそれでは、一旦株価軟調を示していた週初めからのNVIDIA決算を受けての
今週の米国主要３指数について振り返ってみましょう。

ダウ、ナスダック、S&P500

３指数は終値ベース、先週末比で

ダウは＋１．３％（終値：39131.54）
ナスダックが＋１．４％（15996.82）
S&P500は＋１．７％（5088.79）

でした。

ダウ

　下図をご覧ください。

今週上昇したのは
好決算のウォルマート（ＷＭＴ）、コカ・コーラ（ＫＯ）、ユナイテッドヘルス（ＵＮＨ）、Ｐ＆Ｇ（ＰＧ）、ＪＰモルガン（ＪＰＭ）、ホームデポ（ＨＤ）、メルク（ＭＲＫ）、マクドナルド（ＭＣＤ）などとディフェンシブ銘柄がずらり上昇してます。
マイクロソフト（ＭＳＦＴ）も上昇したのですが、アップルはいまいちです。。
ＮＶＩＤＩＡ上昇で連れ高になるかと思われたのですが、半導体関連銘柄はそこまで強くはなかったです。
ハイテクがけん引かと思われがちですが、そうでなく、銘柄全体が好調です。
これはこれで素晴らしいことで、いまアメリカ経済は絶好調と言えます。

あ、いいわすれましたが、ダウは連日で最高値更新です！

ナスダック

　アップル、マイクロソフトの２トップはあまり冴えなく今週はほぼ横ばいでした。
ところがＮＶＩＤＩＡ決算で木曜日急反発し、ナスダックをけん引して２０２１年１１月１９日の最高値１６０５７．４４に一時つっかけました。

つっかけたのは今年２回目で終値では沈んでおります。

　ＮＶＩＤＩＡのあの強烈は好決算からいくと３月後半を待たずして、来週もしかしたら突破できるかもしれませんね。今週のNVIDIAの決算は木曜の朝でしたので、金曜にはみんな手じまいして、勢い的には収束してしまいましたが、来週どこかでまた上昇の機会があればそこでトライできるのではと思います。

　チャートをみてみるとここ最近は２１日移動平均線を下値支持線として推移しており、今週前半の下落も２１日移動平均線で反発しておＲます。ＮＶＩＤＩＡの好決算があったとはいえ。。
　となると、金利、業績関係なく、投資家心理いわば強気態度が株価を動かしていると言っても過言ではないでしょう。

ラッセル２０００はまだ完全な浮上ではありません。ＮＶＩＤＩＡの株価上昇にけん引される部分はあるかと思いますが金利動向の影響が強いと思われ、利下げの時期これがカギを握っていると思われます。

ＱＱＱ（ナスダック１００連動ＥＴＦ）これはがっつり握っておきましょう！

S&P500

５０８８．７９と昨日下げたとはいえ、またもや最高値更新です！

　こちらもナスダック同様、２１日移動平均線を下値支持線として推移しており、ここ最近では必ず２１日移動平均線で反発しております。
　すなわちそこが押し目であり、強気相場ではそこが絶好のエントリータイミングといえます。
ただ、もう持ってる方はそのままホールドで全く問題ありません。

　ＮＶＩＤＩＡの成長が本物と証明された今、１９９５年からの強気相場がほんとに来そうです。
さらには、強烈な利上げ局面も終了し、これから利下げが来ますので相乗効果で比較的長い年月で強気相場が続くものと思われます。

　いっぽう、日本では３５年ぶりに日経平均が最高値を更新しました。おそらくしばらくは上昇するかと思われます。しかし３５年ぶりにようやく更新したということなので、日経平均が３５年で１倍、そのあいだにＳ＆Ｐ５００は１４倍になっており、日本の株価はＳ＆Ｐ５００などと比べて大きく劣後しているといえます。
　一時的には日経平均もいいかもしれませんが、長期投資するのであればやはり右肩上がりのＳ＆Ｐ５００をもちつづける。これで万事ＯＫです。

米10年債利回り

下図をご覧ください。

４．２５２と先週からほぼ横ばいです。

　政策金利（ＦＦ金利）はまだまだこのまま水平飛行のままと予測され、がつんとこの１０年債利回りが下げる局面は当分ないかもですね。なんせアメリカ経済が絶好調なので。
　来週金曜日にはＦＲＢ注目の物価指標ＰＣＥコアデフレータが公表されます。ある程度ＣＰＩの結果を織り込んでますので、さほど変化はないと思いますが、予想を上回ったりすると株価に影響するかもしれませんね。しかしＡＩブームがかなり強力なので、株価下げても気にすることなく持ち続けて問題ないでしょう。

今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）

今週もハイテク大手が軟調です。エヌビディアだけは特別ですがね。
昨日は引けにかけての手じまい売りでだいぶ下げたのでその反発は来そうです。

さきほどダウのくだりでも申しましたが、ウォルマートやメルク、ＪＰモルガンなどディフェンシブが好調で全体的に上昇しております。

ちょっと真ん中に目立つのがテスラです。
依然として調子が悪く株価指数の足を引っ張ってます。
数年前は毎年５０％成長するとのことで強気を打ち出していたのですが、今ではＥＶの販売が思わしくなく、ほぼゼロ成長です。
何か企んでいるとは思いますが、今後に期待したいと思います。

下図をご覧下さい。１か月のセクター毎の株価指数の推移です。

　一か月での伸びでトップはまたまたいれかわり、ＶＩＳ（資本財、サービス）、ＶＨＴ（ヘルスケア）、ＶＡＷ（素材）の順でならんでおります。
　一方落ち込んだのがＶＧＴ（情報技術）とＶＮＱ（不動産）で完全に取り残されております。
せっかくＮＶＩＤＩＡが好決算発表したのですが。。ただ、情報技術はこれからですのであまり心配いらないと思います。
　ただしかし、ほんとに各セクター全体が上昇してきてます。いい感じです。
不動産はちょっときびしいかな～

ＶＩＸ（恐怖指数）

下図をご覧ください。
　１３．７４と先週から下落して終わっております。

　ＣＰＩ発表、ＮＶＩＤＩＡ決算と続いたので持ち高調整で株価下落しＶＩＸは上昇してましたが、NVIDIAの好決算で株価上昇に転じ、ＶＩＸはそれで下げてくれました。２１，５０日移動平均線を下にブレイクしたので、来週以降楽しみですね。

ドル円の状況

下図をご覧ください。１５０．４９円/ドルです。もう、１５０円前半は当たり前になってきてます。

　年初にはいろんな記事やニュースで今年は円高だとしきりに聞いてましたが、ふたを開けてびっくり、誰が予想できたか一気に１５０円を超えてます。。
　何度ももうしますが金利差の影響というより、おそらく新ＮＩＳＡからのアメリカへの資金流入がかなりあると思われます。たいがいみんな積み立ては月初に設定してるので、３月初旬にまたドル高円安にシフトしそうな感じです。