キートンのウィークリー米国株ニュース　240203／３月の利下げなし＝株高続く

こんにちは～、キートンです！(^-^)/

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３月の利下げなし＝株高続く
ダウ、ナスダック、S&P500
米10年債利回り
今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）
ＶＩＸ（恐怖指数）
ドル円の状況
経済イベント（経済指標）
1. 今週のイベント結果（経済指標の結果）
2. 来週のイベント
ＦＯＭＣでのパウエルＦＲＢ議長の会見内容
最後に
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３月の利下げなし＝株高続く

みなさん、今週はいかがでしたか？
私はマイナスです。。

　いろんなイベントがあって私ももう週初めのことはあまり覚えていないくらいです。
　しかし、しっかりおさらいして、今後のアクションにつなげていければと思います。

　さてまず週半ばの火曜日にマイクロソフト、ＡＭＤ、Googleの決算発表がありました。
　まずＡＭＤは先期第４四半期の売上はよかったものの利益が予想を下回り、さらに１ー３月期の成績見通しが良くなかったためにがっつり下げてしまいました。
　そしてなんといっても期待をしてたのがマイクロソフトで、こちら好決算にもかかわらず、クラウド部門のより大幅な成長を期待していた可能性があり大きく下げてしまいました。
　Googleは検索事業の売り上げが予想を下回ったということで、株価は窓を開けてこちらもがっつり６％さげてしまいました。

　ということで大型ハイテク株の決算発表の滑り出しは好調なものではなく、売りバイアスによる下げから始まりました。ちょっと株価が高すぎる感があったのかもですね。

　そして注目のＦＯＭＣに突入するのですが、パウエル議長が３月の利下げはほぼないみたいな発言でここでも株価はがっつり下げてしまいました。最後のほうにパウエル議長の会見内容を記載しておきます。
　しかし、これは表向きというか市場が敏感すぎた感があったかもです。
ＦＯＭＣ声明文ではこれまでの引き締めという文言を調整というやわらかい表現に変えており、今後は引き締めはなく利下げの幅とタイミングのみに焦点を当ててます。
つまり利上げは終わり、利下げのフェーズに入りました。
　といってるのと同じでＦＲＢがあきらかに政策の方向転換をした会議だったことが言えます。

　私の見解としましては、これでよかったと思ってます。というのも。
以前にも申しましたが、
これまでの傾向として、実は利下げが実施するまでは株価は上がるのです。
利下げはまだまだ先ですという意味は、株価はまだまだ上がります
という意味でとらえてます。
ですので、利下げの後ズレ上等です！

　さて、ＦＯＭＣを消化し、すぐにＡｐｐｌｅ、メタ、アマゾンの決算発表でした。
勝敗をつけるとすると
Ａｐｐｌｅは負け、メタとアマゾンが勝ちました。
メタは発表後の取引（昨日）で２０％もの上昇で大勝利しました。
アマゾンも調子よく約８％もの上昇、
一方Ａｐｐｌｅは▲０．５４と下げてしまいました。

　そして昨日は雇用統計の発表がありまして、めちゃくちゃ強い結果で、先物は発表から下げで始まりましたが、株式市場の寄りでは反発急上昇しました。そして週末にも関わらず引けまでほぼほぼ衰えることなく上昇してましたので、株式市場の上昇圧力はまったく衰えてないことが確認できました。

　ま、ＦＲＢはもはや今後は利上げはしなく、利下げにフォーカスし時間の問題となってるくらいですので、雇用統計、物価指数で大きな動きがなくこのままのトレンドでいけばこういった指標の株価への影響はかなり薄れていくものと市場は気づきはじめたのかもしれません。

　一応これで大型ハイテクの決算は締まりました。
一言でいうと「終わりよければ全て良し！」といったところでしょうか。
昨日はＡＭＤ、マイクロソフト、NVIDIAも大きく上げており、なんとか乗り切った感じです。

　ただ２月はアノマリー的に軟調な月ですので、慎重にトレードはしていきたいところですね。
一旦ＦＯＭＣは通過したのでＡＩ期待がどこまでいつまで続くかを逐一みてあまり先走りしないようにしたいと思います。

　これらの荒波のなか、私の反省としては
　今回はちょっとＦＯＭＣを期待しすぎたかもしれません。
　パウエル議長の３月利下げの可能性は高くない発言があそこまで市場に影響をあたえるとは思ってませんでした。ある意味市場が敏感だっただけで、ＦＯＭＣ、パウエル議長の発言などは想定内だったと思ってます。

　しかし今回の敗因は
・ＦＯＭＣに期待した。
・決算に期待した。
　いずれも期待して先走ったせいで思惑外れてやられてます。
株式はナリで逆指値に触れて決済したくらいで、そこまでやられなかったのですが、
問題はＣＦＤ先物ナスダック１００で食らいました。
　マイナスは資産の１％程度なのですが、金額というより自分自身の甘さが露呈した格好です。
つまり上がる上がる大丈夫と思って持ってたポジションがあれよあれよというまに逆指値設定ラインまできて決済し、ついでに買ってたラッセル２０００も底値で決済してしまいました。

　ＣＦＤ先物は私、基本短期トレードなので、買いエントリーして下にいって一定の金額超えたらすぐ決済するマインドを確立させないといけないと思いました。それですべてうまくいくわけではないのですがね。。

　とりわけ、唯一今週の救いだったのが昨日の上昇でした。
なんと、Ｓ＆Ｐ５００はまたまた史上最高値を更新しております。
　さきほど申した先物トレードで損切したあとは作戦変更しあらゆる好決算銘柄に資金を一時投入して昨日の上昇で一部カバーできた感じです。（やはりメタが強かった。。）
　本日はもう２月で節分です。３月後半（3/23）まではアクセル全開ではなくヒットアンドアウェイ戦法で様子見ながらトレードかなと思っております。市場はどこまでＡＩ期待をふくらますかそこを見極めながらドライブしたいと思います。
　
　さて、ようやく大イベント週間をなんとか通過できた今週の米国主要３指数について振り返ってみましょう。

ダウ、ナスダック、S&P500

３指数は終値ベース、先週末比で

ダウは１．４％↑（終値：38654.43）
ナスダックが１．１％↑（15628.95）
S&P500は１．４％↑（4958.62）

でした。

ダウ

　下図をご覧ください。
こちらダウもまたまたまた最高値更新しました。非常に堅調で毎週更新しております。

　Ａｐｐｌｅが軟調にもかわからず、マイクロソフトがカバーし、製薬のメルクが好決算で上昇、アムジェンも３％以上の上昇、ウォルマートやセールスフォースも２％超えと企業ごとに明暗ありましたが全体的には悪くはなかった印象です。
あのボーイングも今週はプラスで終えてます。
　市場はＦＯＭＣで水を差された格好になったにもかかわらずこの伸びはかなり強いといってもよいのではないでしょうか。となると２月の下げが押し目となる可能性は非常に高いと思います。

ナスダック

　ダウに比べて週間での上昇が比較的劣後しております。けん引役のアップルが他に助けられている状況でいまは踏ん張り時なのかなとも見て取れ、アップルがどこで起き上がってくるか探るのも面白いかもしれませんね。メタは２０％上昇、アマゾンも８％上昇、マイクロソフトは決算直後に下げるも昨日は回復上昇と体力のある大型企業はやっぱり強いですね。

　あと、探ると言えばラッセル２０００ですが、こちらはおそらく利下げの確実性が増したところでエントリーが望ましいかと思われます。炭鉱のカナリヤと呼ばれるラッセル２０００が立ち上がる時、そのポイントまでは全体重は預けないようにしておこうと思います。
　去年の１１月から５０日、２００日移動平均線はずっと右肩上がりです。ダウやＳ＆Ｐ５００に比べ値動きは荒いほうですので、押し目でエントリーするのはとても効果的だと思います。

S&P500

　こちらなんと史上最高値を更新し４９５８．６２となりました。

　ついこないだ４８００をブレイクアウトしたばっかりなのにこんなに早く大台を抜けてくるとは正直思いませんでした。
　確かに新値をつけたときに今後も上昇していくだろうとは申しましたが、さすがＳ＆Ｐ５００です。
　つみたてＮＩＳＡやＮＩＳＡで人気の「ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」ですが、エントリーされた方、以前からお持ちの方おめでとうございます！！で、こちら、ようやくこれで数年ぶりのブル相場のスタートラインですので、しばらくはこのトレンドを心地よくドライブできるんじゃないかと思います。
　もしエントリーされてない方はいつでもいいので早めのエントリーが望ましいかと思います。

　日本ではこの投資信託の「ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」
は最も人気のある商品でして、ここに今人気が殺到してます。
　昨年１０月頃にこのお伝えしたとき、日本から米国は資金が流れていくことをお伝えしました。そのときそしたらどうなるかもお知らせしていました。
・円安ドル高がくる
・米国株高がくる
と。

　どのくらいの資金が流れてくるのかというと
　日本のタンス預金は約１０００兆円あるといわれてます。
　その１％でもその「ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」
に流れたら、それでドル高株高となり、さらにつみたてＮＩＳＡとなると毎月毎月資金が流れていくわけですから、さらにドル高株高となっていきます。

ですのでその上昇分の恩恵をうけるため、一刻でもはやくエントリーしておいたほうがいいかと思います。

米10年債利回り

下図をご覧ください。

４．０２４と先週より下落で今週は終えてます。

　地銀のニューヨークコミュニティバンコープが予想外の損失を計上して株価が３８％急落し、他の地銀株も下落し、債券に資金が流れ利回りが急低下しましたが、昨日の雇用統計を受けて反発して終えてます。

今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）

　今は決算シーズンなので各銘柄で明暗が分かれ、天国と地獄が入り混じっている状態です。
大手ハイテクのなかでもメタは２０％プラスですがＧＯＯＧはマイナスの６％と凸凹が激しいです。
　総じて緑（プラス）のほうが優勢で堅調な結果に終わったのではないかと思います。
　ひとつ気になったのが「ＮＶＤＡ］がひと際輝いてるのですが、こちら決算発表は2/21(木)とまだ先なのですが８％強と大きく躍進してます。こちらＡＩの期待が大きく、ＡＩブームの始まりを象徴しているかのようです。

下図をご覧下さい。１か月のセクター毎の株価指数の推移です。

　一か月での伸びでトップはＶＯＸ（通信）、ＶＧＴ（情報技術）、ＶＩＳ（資本財、サービス）とならんでおります。
　ハイテク大手がトップグループに位置しており、第二グループのＶＩＳ（資本財、サービス）、ＶＣＲ（一般消費財）などは堅調にプラスを維持、第３グループはマイナスに転じている公益（ＶＰＵ）はエネルギー（ＶＤＥ）となっております。
　やはり利下げ期待とＡＩが押し上げているようです。

ＶＩＸ（恐怖指数）

下図をご覧ください。
　１３．８４と先週からは若干上昇で終わっております。

　５０日移動平均線あたりで横ばいをつづけており、ＦＯＭＣ前後でもそこまで動いておりません。
一旦はイベント通過ということでこのままレンジで推移するものと思われます。

ドル円の状況

下図をご覧ください。１４８．３１円/ドルです。なんと先週より若干ですが上昇してます。

　さきほども申しましたがだいぶ日本円→ドルに代わっていっているようです。
　この話は最近ようやくニュースでも取り上げられるようになりました。
　国民が購入している「ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」に入れてるパワーというのは一部の投資家のパワーをはるか凌ぎ目を見張るものがあると思います。

　もしかしたら来週１５０円を試す展開になりそうかもですね。