こんにちは～、キートンです！(^-^)/
アメリカの中央銀行
FRBのとっても偉い人であるブレイナード副議長さんが先日こういいました。
「ＦＲＢは追加利上げと金融政策の引き締め継続にコミットしているがインフレと経済の展開次第」
「インフレが低下すると確信できるまで、金融政策が当面制約的であることは明らかだ。連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）は政策金利が一段と上昇すると表明している」
またＦＲＢが利上げを「時期尚早」に撤回するのは危険とし、インフレ低下には「しばらく時間がかかる」
と。
これらのことは前から繰り替えし言われてることなのですが。このまま「データ次第ということで」突き進んでいっていいのでしょうか？という疑問があります。
というのも。「９月度消費者物価指数（ＣＰＩ）」の反応です。
株価乱高下といわれてますが、寄りで落ちただけで、立会内では終始上昇してました。
というのも、ＣＰＩ発表後、ショートカバーとか買いがはいっていったのです。
つまり、このＣＰＩの数値をみて市場は
「目先は上」
とみたと捉えることができます。
下図は今年のＣＰＩの推移です。
６月にピークを付けたとよく言われてますが、そのとおりですね。
６月度：９．１
７月度：８．５▲０．６
８月度：８．３▲０．２
９月度：８．２▲０．１
ＦＲＢはデータ次第といってるので、遅行指標のＣＰＩをどうみるのかにかかっております。このＣＰＩだけではないと思いますが。。
現状、実体経済は価格がすでに下がってきているのもあって、あまりに利上げをつづけていくと、景気後退がアンダーシュートしてしまってオーバーキルになってしまいます。
次のＦＯＭＣあたりで利上げの鈍化をほのめかす発言がもしかしたら出てくるかもと考えます。
おそらく、そんなことを考えた人たちが今回のＣＰＩ後でショートカバー（売りの買戻し）、買いを仕掛けてきたのかもしれませんね。
株式市場は６か月先を見てます。ＣＰＩは過去６か月を見てます。
ＦＲＢはこのズレも理解したうえでデータをみて政策に反映させていけるかですね。
まさに今は株式の大きな転換点だとおもいます。
では
いつものごとく、今週のアメリカ主要３指数をみてみましょう。
ダウ、ナスダック、S&P500
３指数は終値ベース、先週末比で
- ダウは１．２％プラス（終値：29634.84）
- ナスダックが３．１％マイナス（10321.39）
- S&P500は１．５％マイナス（3583.08）
でした。
昨日は米ミシガン大が発表した10月の消費者信頼感指数は59.8と前月から1.2ポイント上昇し、ＦＲＢが積極的な金融引き締めを続けるとの観測から長期金利が上昇し、前日に大幅高となった反動で、目先の利益を確定する売りで大きく下がりました。
今回のＣＰＩでほぼ底打ち感が出た感じがします。
ＦＲＢの利上げムードもすこしやわらぎが出てきた感じもあります。
しかも今１０月でアノマリー的には上昇開始の月です。。
米10年債利回り
下図をご覧ください。
４．０２２％です。
先週からは０．２ほどの上昇でなかなか勢いがとまりません。
ＣＰＩは落ち着き始めましたが今度は雇用の勢いが収まるかどうかですね。
今週のセクター別騰落一覧
今週も真っ赤ではなく、グリーン勢が割とある感じです。
ま、第三四半期の決算ですので、グリーン一色というわけにはいきませんね。
金融のＪＰモルガンは好決算でした。
この色柄をみるとおり、株式は一進一退です。
今後は３歩進んで２歩さがる。けど上昇はしていく。
やっと上昇基調のレールに乗れた。がったんごっとんと平坦ではないですけど。
そんな感じです。
下図をご覧下さい。１か月のセクター毎の株価指数の推移です。（９月後半～１０月前半です。）
いずれのセクターもマイナスで、中央値は－９％あたりです。
上昇率上位にエネルギー、ヘルスケア
下位に不動産、公益
といった具合です。
これが今後どのような感じで上がってくるか見ものですね。
ＶＩＸ（恐怖指数）
下図をご覧ください。３２．０１と先週からはこちらも横ばいです。
今は相場の大きな転換点ですので、大きく凸凹するかもです。VIXの流れは凸凹しつつ下落すると思っててよろしいかと。
原油価格の動向
現在1バレル８５．６０ドル近辺で推移してます。先週より７ドルも下落です。
減産するため価格が高騰するかと思いきや、景気（需要）が悪すぎるため、価格はまだ下落するよね。ということでこういった下げに至ったのかと思われます。
グラフを見ると下げのカーブがだいぶ平坦になってきたかと。
ま、また上がるとインフレになりますんでね。
ドル円の状況
下図をご覧ください。
１４８．７円近辺で推移してます。先週より３．４円も上昇してます！
もうこれは近いうちに１５０円いきますね。
「また」為替介入するのかどうか。
意味ないとおもって介入あきらめるのか。
経済イベント
過去のイベント含め、時系列に並べて下記に示しておきます。
過去の指標からながめていくとなんとなく流れが見え、最新ニュースの意味がより深く理解できるようになります。
＜過去分＞
７月ＦＯＭＣ議事録公表
７月中古住宅販売件数→結果４８１万件（前回５１２万件、予想：４８７万件）
８月製造業ＰＭＩ→ 結果５１．３、予測５２．０ 前回５２．２
８月サービス業ＰＭＩ→ 結果４４．１、予測５０．１ 前回４７．３
７月新築住宅販売件数→ 結果５１．１万件、予測５８．１ 前回５９．０
７月耐久財受注→ 結果０．０％、予測０．７％ 前回２．０％
７月中古住宅販売成約指数→ 結果-１．０％、予測-２．６％ 前回-８．６％
第２四半期実質ＧＤＰ→ 結果-０．６％、予測-０．７％ 前回-０．９％
７月ＰＣＥコアデフレータ→ 結果４．６％、予測４．８％ 前回４．８％
７月ＰＣＥデフレータ→ 結果６．３％、予測６．４％ 前回６．８％
８月コンファレンスボード消費者信頼感指数→ 結果１０３．２ 予想９７．６ 前回９５．７
８月ＡＤＰ雇用者数（前月比）→ 結果１３．２万人 予想２９．５ 前回２６．８
８月ＩＳＭ製造業景気指数→ 結果５２．８ 予測５２．０ 前回５２．８
８月非農業部門雇用者数→ 結果３１．５万人 予測３０ 前回５２．８
８月失業率→ 結果３．７％ 予測３．５ 前回３．５
８月ＩＳＭ非製造業景気指数→ 結果：５６．９ 予想：５５．３ 前回：５６．７
８月度消費者物価指数（ＣＰＩ）前年比 結果８．３％、予測８．１ 前回８．５
８月度消費者物価指数（ＣＰＩ）前月比 結果０．１％、予測－０．１ 前回０．０
８月度消費者物価指数（ＣＰＩコア）前年比 結果６．３％、予測６．１ 前回５．９
８月度消費者物価指数（ＣＰＩコア）前月比 結果０．６％、予測０．２ 前回０．３
８月生産者物価指数（ＰＰＩ）前年比 結果９．８％、予測８．８ 前回８．７
８月生産者物価指数（ＰＰＩ）前月比 結果－０．１％、予測－０．２ 前回－０．５
８月生産者物価指数（ＰＰＩコア）前年比 結果７．３％、予測７．１ 前回７．６
８月生産者物価指数（ＰＰＩコア）前月比 結果０．４％、予測０．２ 前回０．２
８月度小売売上高 前年比 結果０．３％、予測－０．１ 前回０．０
８月度フィラデルフィア連銀景況指数 結果－９．９％、予測２．４ 前回６．２
８月度鉱工業生産指数 結果－０．２％、予測０．３ 前回０．６
８月設備稼働率 結果８０。０％、予測８０．４ 前回８０．３
９月ミシガン大学消費者信頼感指数 結果５９．５、予測５９．９ 前回５８．２
８月中古住宅販売件数→ 結果４８０．０万件（前回４８１万件、予想：４６５万件）
９月ＦＲＢ政策金利（ＦＯＭＣ）→下限金利３．０％ 上限金利３．２５％
９月製造業ＰＭＩ→ 結果５１．８％ 予測５１．２ 前回５１．５
９月サービス業ＰＭＩ→ 結果４９．２％ 予測４５．４ 前回４３．７
９月コンポジットＰＭＩ→ 結果４９．３％ 予測４６．０ 前回４４．６
８月耐久財受注 結果－０．２％、予測－０．４ 前回－０．１
９月コンファレンスボード消費者信頼感指数 結果１０８．０、予測１０４．３ 前回１０３．２
８月新築住宅販売件数 結果６８．５万件 予測５０．１ 前回５１．１
８月中古住宅販売成約指数 結果－２．０％ 予測－１．６ 前回－１．０
第２四半期実質ＧＤＰ 結果－０．６％ 予測－０．６ 前回－０．６
８月ＰＣＥコアデフレータ 結果４．９％ 予測４．８ 前回４．６
８月ＰＣＥデフレータ（前年比） 結果６．２％ 予測６．０ 前回６．３
９月製造業ＰＭＩ→結果５２．０、予測５１．８ 前回５１．８
９月ＩＳＭ製造業景気指数→結果５０．９、予測５２．５ 前回５２．８
８月耐久財受注（前月比）→結果－０．２％、予測－０．２ 前回－０．２
８月耐久財受注（輸送除くコア）（前月比）→結果０．３％、予測０．２ 前回０．２
９月ＡＤＰ雇用者数（前月比）→結果２０．８万人、予測２０．０ 前回１３．２
８月貿易収支→結果－６７４．０億ドル、予測－６７９．０ 前回－７０７．０
９月ＩＳＭ非製造業景気指数→結果５６．７、予測５６．４ 前回５６．９
９月失業率→結果３．５％、予測３．７ 前回３．７
９月非農業部門雇用者数（前月比）→結果２６．３万人、予測２６．４ 前回３１．５
＜今週＞
９月ＦＯＭＣ議事録
９月消費者物価指数（ＣＰＩ、コア）（前年比）→結果６．６％、予測６．５％ 前回６．３％
９月消費者物価指数（ＣＰＩ、コア）（前月比）→結果０．６％、予測０．５％ 前回０．６％
９月消費者物価指数（ＣＰＩ）（前年比）→結果８．２％、予測８．１％ 前回８．３％
９月消費者物価指数（ＣＰＩ）（前月比）→結果０．４、予測０．２％ 前回０．１％
９月小売売上高（コア、前月比）→結果０．１％、予測－０．１％ 前回－０．３％
１０月ミシガン大学消費者信頼感指数→結果５９．８％、予測５８．７％ 前回５８．６％
＜来週＞
９月鉱工業生産指数（前月比）→結果 、予測－０．１％ 前回－０．２％
９月設備稼働率（前月比）→結果 、予測７９．９％ 前回８０．０％
１０月フィラデルフィア連銀景況指数→結果 、予測－４．５％ 前回－９．９％
９月中古住宅販売件数→結果 、予測４７２万件 前回４８０万
最後に
以上、キートンのウィークリー米国株ニュース 221015
ということでお伝えしました。
いかがでしたでしょうか。
今回のＣＰＩで米国株式は大きな転換点を迎えたと思います。
今、エントリーしてるかたはそのままどっしり構えてていいかと思います。
まだキャッシュをお持ちの方はタイミング見ることなく、気軽にエントリーしても大丈夫だと思います。１年で株価がもっとも上がる季節１０，１１、１２月です。
まさに
いつ買うの？今でしょ！
それでは今日はこのへんで
みなさんの投資ライフにお役に立てれば幸いです。
本日もご覧いただきありがとうございました。では、また！(^-^)/
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