2024年12月の投資戦略

とその前に、11月どうだったでしょうか？
Ｓ＆Ｐ５００の１１月の成績は
下図の通り＋５．４％と好成績で終えました。

ま、今回はトランプラリーもありましたので、当然といえば当然だったといえます。
ハリスさんでも同じだったかもですが。。

で、なにが調子いいかっていうとダウが調子いいんです。昨日も最高値更新で終えてます。
で、そのダウの中身をみてみますと。。
月間ランキングＴＯＰ１０は下図の通りです。

なんとディズニー（ＤＩＳ）がダントツトップでダウを引っ張ってます！

トランプラリーのあとの好決算で上乗せで株価上昇してますね。

↓↓ディズニー（ＤＩＳ）の株価チャート（日足）

決算内容はざっくりいうと映画、ストリーミングが好調のようです。

↓株探より

ちなみにダウ月間上昇トップ１０のなかにはアップルもエヌビディアもMicrosoftも入ってません。。
つまりセクター関係なく「純粋に」業績のいい銘柄が上昇してるということがいえます。
※エヌビディアはもっと上がってもいいかと思うのですが。。みんなエヌビディアに疲れちゃったかな？

と、１１月の話はここまでにしといて

１２月はどうする？？というと

基本ホールドでいいと思います。
下図をご覧ください。

これは２０２３年の年末から２０２４年の４月までのＳ＆Ｐ５００のチャートです。

黒のトレンドラインで示すように
２０２３年１１月１４日
～
２０２４年４月１１日
まで
ずっと右肩上がりですよね。

ここは一年で一番おいしいところと言われてます。

ですのでここで売ったり買ったりは基本しなくてよく、できれば買い増しを早めにしておくのが望ましいかと思われます。

で、今なにを買うのかと問われますと
やはり、Ｓ＆Ｐ５００でしょうね。

最近ＳＯＸ（半導体指数）がかなり弱いので、いまのうちにＳＯＸを買っておくのも手ですが、
下図を見る通り、低迷期間が長い可能性もありますので、避けておく方が賢明でしょう。
関税もありますしね。。

↓↓半導体指数３倍ブル（ＳＯＸＬ）の株価チャート（週足）

あっさりシンプルに１２月の戦略はこれで終わりなのですが、
特定口座から新ＮＩＳＡに移すという場合を想定してみたいと思います。

たとえば
特定口座にあるＱＱＱ（ナスダック１００）を
１２月に売って、１月に新ＮＩＳＡ口座に移す場合

さきほどのＳ＆Ｐ５００の図にあるように右肩上がりなのでいつでも売って、１月初旬に買えばいいのですが、もすこし突っ込んで考えてみると。。

１２月１７，１８日でＦＯＭＣが開催されますのでそこがポイントとなり、
利下げしようがしまいが、
ＦＯＭＣ後で株価が下がるようなことがあればホールド。
ＦＯＭＣ後で株価が上がるようであれば上昇後の下落で売り。
みたいなざっくりな戦略でいいかと思います。
で、新ＮＩＳＡでの購入は１月２日に速攻買うのがいいかと。
ただ、去年は１月２、３、４日の３日間は続落しましたので、
先物で様子見つつ、２，３，４日のどこかでエントリーもありでしょう。

あ、あと
１２月後半はクリスマスに入るのでそこらへん、、１９日（木）の引けまでには手仕舞っておきたいですね。

ちなみに去年の年末は私キートンは早めに特定口座のＱＱＱを手じまい、１月２日しょっぱなにＱＱＱを新ＮＩＳＡ成長投資枠にフルに突っ込んでしまいした。
そっから下落する下落する。おいおい非課税どころの騒ぎじゃないぞと思いつつ、そこはジタバタせずにあきらめて、いまのいままでホールドしましたが、
これがなんと今年２５％も上昇したじゃないですか！
ですので、長期投資はタイミング関係ないっす。。

以上、勝手に戦略をつらつらと書いてしまいましたが、これはあくまでも私キートンの考えなので、みなさんの参考の一助になれれば幸いです。m(__)m

ということで、いつものごとく今週の各種指標について。まずはこちらから。。

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ダウ、ナスダック、S&P500

３指数は終値ベース、先週末比で

ダウは＋１．４％（終値：44910.65）
ナスダックが＋１．１％（19218.17）
S&P500は＋１．１％（6032.38）

でした。

ダウ

下図をご覧ください。
今週は連日で最高値更新でしたね。

今週上げたのは

今週下落したのは（下位10銘柄）

ブラックフライデーですからね、アマゾン強いですね。
あとはセクターに偏りなく各銘柄、堅調に上昇してるようです。
ちなみに下落は５銘柄のみでした。

ナスダック

下図をごらんください。
　多少の上下はあるものの２１日移動平均線の上を上昇トレンドを形成しながら推移してます。
最高値更新まではいかなかったのですが、そのちょっと下で今週は終えました。

ナスダック１００
今週上昇したのは（上位10銘柄）

今週下落したのは（下位10銘柄）

上昇トップのＤＸＣＭといい、ヘルスケアが復調の兆しをみせているようです。
下落銘柄をみると、半導体まだ弱いかな～って感じですね。

一方、ＰＬＴＲがナスダック入りしましたね。ナスダック１００には入るのかどうなのかわかりませんが
こちらすこぶる調子が良いです。
チャートはこちら↓↓です。パランティアテクノロジー（ＰＬＴＲ）の株価チャート（日足）

S&P500

下図をご覧ください。

６０３２．３８と最高値更新で今週は引けてます。
まさに強気相場って感じですね。

今週のＳ＆Ｐ５００上昇銘柄は（上位10銘柄）

下落銘柄は（下位10銘柄）

ＵＬＴＡ（アルタビューティー）やＥＮＰＨ（エンフェーズエナジー）といった、これまで表舞台から隠れてた銘柄が上位に登ってきてます。
このことからも米国株全体が押し上げられている相場になってるようですね。

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米10年債利回り

下図をご覧ください。
４．１０８％と先週から約０．３もの低下です。

　ＰＣＥコアデフレータの発表がありましたが、先月より上昇してるので利下げ期待後退かと思われたのですが、市場はどうも利下げ期待がまだ大きいようですね。
来週はいよいよ雇用統計ウィークになるので、そこでどうなるか見ものです。

今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）

半導体チームがちょっと息を切らしております。あとエネルギーも原油価格下落で株価軟調ですね。ほかはすこぶる堅調でして、

１１月月間のヒートマップをみると

左上のＭＳＦＴの右の右にＰＬＴＲ（パランティアテクノロジー）が光ってますよね
これ、先月１１月はなんと「５３．５４％」もの上昇をしました。
テスラも３４％とすごいですがパランティア恐るべしです。

下図をご覧下さい。１か月のセクター毎の株価指数の推移です。

１位は
ＶＣＲ（一般消費財　アマゾン、テスラ、ホームデポ）
２位は
ＶＦＨ（金融　ＪＰモルガン、バークシャーハサウェイ、マスターカード）
３位は
ＶＩＳ（資本財サービス　ＧＥエレクトリック、キャタピラ、レイセオン）

各セクターに差はあるものの、全体的に上昇気流に乗り始めた感じですね。

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ＶＩＸ（恐怖指数）

下図をご覧ください。
１３．５０と先週からだいぶ低下し日々続落してます。

ＶＩＸが下落トレンドのときに株を買うといいといわれてますが、この１０年債利回りの低下は利下げ期待の表れなので、利下げ期待が後退すると１０年債利回りが上昇し、ＶＩＸも上昇します。
ＰＣＥコアデフレータが上昇基調なので株を買うのは来週の雇用統計をみてからのほうが良いような気がします。

ドル円の状況

下図をご覧ください。１４９．７円/ドルと先週末から５円もの下落です。

米１０年債利回りの低下と１２月での日銀の利上げ予想を反映したものとなっております。
一応２００日移動平均線が１５０円程度なので、来週上下しても１５０円を挟むかなと思っております。
日銀はけん制だけで、そう簡単には利上げできないと思いますがね。。

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経済イベント（経済指標）

米経済の過去のイベントを時系列に並べて下記に示しております。
過去の指標からながめていくとなんとなく米経済全体の流れが見え、最新ニュースの意味がより深く理解できるようになります。

＜過去分＞

今週のイベント結果（経済指標の結果）

新築住宅販売件数 10月→前回73.8万件　予想72.0万件　結果61.0万件
コンファレンスボード消費者信頼感指数 11月→前回108.7　予想112.3　結果111.7
実質ＧＤＰ（改定値）第3四半期[実質GDP・前期比年率]→前回2.8%　予想2.8%　結果2.8%
耐久財受注（速報値） 10月[前月比]→前回-0.7%　予想0.4%　結果0.2%
耐久財受注（速報値） 10月[輸送除くコア・前月比]→前回0.5%　予想0.2%　結果0.1%
PCEデフレータ 10月[PCEデフレータ・前年比]→前回2.1%　予想2.3%　結果2.3%
PCEデフレータ 10月[PCEコアデフレータ・前年比]→前回2.7%　予想2.8%　結果2.8%
中古住宅販売成約指数 10月[前月比]→前回7.4%　予想-2.1%　結果2.0%

来週のイベント

2024年12月02日(月)
PMI（購買担当者景気指数・確報値） 11月[製造業PMI・確報値]→前回48.8　予想48.8　結果
ISM製造業景気指数 11月→前回46.5　予想47.6　結果

2024年12月03日(火)
JOLTS求人件数 10月→前回744.3万人　予想750.0万人　結果

2024年12月04日(水)
ADP雇用者数 11月[前月比]→前回23.3万人　予想16.0万人　結果
耐久財受注（確報値） 10月[前月比]→前回0.2%　予想0.2%　結果
耐久財受注（確報値） 10月[輸送除くコア・前月比]→前回0.1%　予想0.1%　結果
ISM非製造業景気指数 11月→前回56.0　予想55.5　結果

2024年12月05日(木)
貿易収支 10月→前回-844億ドル　予想-750億ドル　結果
雇用統計 11月[非農業部門雇用者数・前月比]→前回1.2万人　予想20.0万人　結果
雇用統計 11月[失業率]→前回4.1%　予想4.2%　結果
ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値） 12月→前回71.8　予想72.8　結果