こんにちは～、キートンです！(^-^)/
さあ、４月に入りました。これから株価上昇の季節ですね。
昨日はPCEデフレータという経済指標が発表になって景気鈍化つまり金利上昇懸念が和らいで、株価上昇となりました。
ＰＣＥデフレータというのは個人の消費支出の指数でありまして、ＣＰＩと同じような景気を測る経済指標です。
またこの指数はアメリカの中央銀行であるＦＲＢがもっとも重視している指標で、ＦＲＢの金融政策を左右します。
で、どんな結果だったかといいますと下図をご覧ください。
去年の6月をピークにダダ下がりの状況で、今回も予想を下回り、個人の消費支出は減少しており、景気は悪いという結果となりました。つまり、ＦＲＢが金利を上げて景気を悪くする必要はないということです。
そこで市場は、じゃあ金利が下がって株価は上がる？と予想し、株に買いがはいったわけです。
そのＰＣＥデフレータが起点になったかというとそうでもなく、先週まで大騒ぎしていた、銀行破綻の懸念がだいぶ落ち着き、喉元すぎればなんとやらで、ＰＣＥデフレータの発表前から徐々に株式は復調しつつありました。
それで昨日のＰＣＥデフレータの予想を下回る数値の発表があったので、株高が加速した感じとなりました。
先週までは、暴落か大恐慌か？リーマンショックの再来か？？などと世間は大騒ぎでしたが、中身をよくかみ砕いてみたら、なんともなく、単なる銀行の不手際が露呈されたというだけでした。
となると、金融市場は健全で、利上げの必要はないといってたのが、逆転してやっぱり利上げしなくちゃ！となるのかどうか
だけど、ＰＣＥは下がってるし、景気悪いし、、とＦＲＢは悩みどころではないでしょうか。
あとは雇用統計がどうでるかですが、来週の雇用統計の発表でまた金利政策が変わるかもしれませんね。
しかしそろそろ失業率などが上がってくるとのデータもありますので、私が予想するのは、ＦＲＢが提唱しているターミナルレート５．１のまま数か月様子見というのが着地点ではないかと考えます。
さて、先週までは株価は悲観的でかなり心折れる展開だったと思います。どうですか？もう株式なんてと思った方多かったのではと思います。でもそこで残った人は昨日の株価にも表されるように来週からは希望がもてる時期に入っていくのではと思います。
なんせ、アノマリーで４月は上昇する月でもありますので。。
それでは、お待たせしました。
今週の米国主要３指数を振り返ってみたいと思います。
ダウ、ナスダック、S&P500
３指数は終値ベース、先週末比で
- ダウは＋３．２％↑（終値：33274.16）
- ナスダックが＋５．１％↑（12221.91）
- S&P500は＋４．９％↑（4109.32）
でした。
ダウ
ダウは一連の金融不安とFOMCでのタカ派姿勢から、底を打ったかのように、今週は跳ね上がってきました。５０、２００日移動平均線双方とも一気に突破して下値支持線にして動こうとする展開です。金融不安の懸念後退とＰＣＥデフレータの結果が大きな要因かと思われます。
３月としては微増となり、金融不安が勃発して不本意な結果でしたが、これを反動に４月は一気に上がってくるかもしれませんね。
ナスダック
ナスダックは３月絶好調で、２月の前回高値を超えてフィニッシュです。金利の大幅低下によりグロース株が買われました。上がる月にはナスダック連動のＱＱＱなどの指数もいいかもしれませんね。
S&P500
Ｓ＆Ｐ５００はダウ同様、５０，２００日移動平均線を超えて推移してます。
節分天井彼岸底みたくなってしまいましたが、今後４月も上昇トレンドと予想してます。
ようやく４０００を超えてきました。これからですね。
米10年債利回り
下図をご覧ください。
なんとか下げが止まりの傾向で３．４７１と３．５近辺を推移してます。
なにかと事件がありましたが、次回ＦＯＭＣまではこのくらいをベースにボックスを形成していくのではと思われます。
今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）
今週はほぼほぼ全セクターグリーンで終えてます。
ナスダック系GAFAMは金利低下の影響で相変わらず強いのですが、エネルギーが盛り返してきましたね。
ちなみに原油価格をみてみると下図の通り、徐々に上げてきてます。
在庫がないので需要がひっ迫してるとのことで、今後行楽シーズンに向けてエネルギーが上げてくるかもしれませんね。
下図をご覧下さい。１か月のセクター毎の株価指数の推移です。
やっぱり３月は金融セクターのＶＦＨが不調で全体の足を引っ張りました。金利低下の影響もあり情報技術（ＶＧＴ）がトップで、電気通信の（ＶＯＸ）が次につけてます。
金融以外のセクターは割と堅調な推移をみせており、これから上昇トレンドへの転換にさしかかってくるところだと思います。
ＶＩＸ（恐怖指数）
下図をご覧ください。
結果１８．６９となっております。
銀行の事件とＦＯＭＣ通過してだいぶ落ち着きましたね。ほぼほぼイベント消化したので、あとは経済指標などで多少上下するくらいだと思います。
ドル円の状況
下図をご覧ください。
現在は１３２．７円近辺ですが、３月初めの１３７円を天井に下に向いてきました。
足下は１３０円を底として少し上昇基調をみせております。１３４円あたりをトライする展開も視野にいれておいたほうがよいかと思います。
経済イベント（経済指標）
米経済の過去のイベントを時系列に並べて下記に示しております。
過去の指標からながめていくとなんとなく米経済全体の流れが見え、最新ニュースの意味がより深く理解できるようになります。
＜過去分＞
- コンファレンスボード消費者信頼感指数 03月→前回102.9 予想101.9 結果104.2
- 中古住宅販売成約指数[前月比] 02月→前回8.1% 予想-3.5% 結果0.8%
- 実質ＧＤＰ（確報値） 第4四半期→前回2.7% 予想2.8% 結果2.6%
- PCEデフレータ 02月前年比→前回5.4% 予想5.1% 結果5.0%
- PCEコアデフレータ 02月前年比→前回4.7% 予想4.7% 結果4.6%
- PMI(購買担当者景気指数) 03月[製造業PMI（確報値）]→前回49.3 予想49.3% 結果
- ISM製造業景気指数 03月→前回47.7 予想47.6 結果
- ISM非製造業景気指数 03月→前回55.1 予想54.5 結果
- 雇用統計 03月[非農業部門雇用者数]→前回31.1万人 予想23.5万人 結果
- 雇用統計 03月[失業率]→前回3.6% 予想3.6% 結果
来週はFRB注目の雇用統計の発表がありますね。。
最後に
以上、キートンのウィークリー米国株ニュース 230401
ということでお伝えしました。
いかがでしたでしょうか。
さあ、４月に入りました。これから株価上昇の季節ですね。
３月は金融不安もあり微増でしたが、その反動が４月に乗っかって株価加速しそうです。
まさにチャンスです！
株って勉強すればするほど、ほんと楽しいものですね。
それでは今日はこのへんで
みなさんの投資ライフにお役に立てれば幸いです。
本日もご覧いただきありがとうございました。
では、また！(^-^)/
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