キートンのウィークリー米国株ニュース　220722

こんにちは～、キートンです！(^-^)/

来週のアメリカＦＯＭＣ開催にむけ、そろそろみなさん買いを控える傾向の時期になってきました。
どうしても今は下落圧力が高いので、少しでも決算を失敗するとストーンと下がってしまいます。
そこで買いかというと、ＦＯＭＣでの結果によってはさらに下落というパターンも充分ありえるのでまだ買えないというかたが大半でしょう。

一方楽観的な見方をすると、期待インフレ率がピークアウトしたとのことで、しかもここ最近は上がり調子だから今後も一時的な下げはあるにせよなんとか上がっていくとみれます。

でもここで気になるのがリセッション（景気後退）を示唆する逆イールドが続いてますし、ＦＲＢの利上げもまだ終わってません。当然ＦＲＢ資産の圧縮もペースを上げていくことですから、全力買いはちょっとどうかと思います。
ま、そういったところも踏まえて
今週どうだったのかアメリカ３指数をみていきましょう。

ダウ、ナスダック、S&P500
今後のイベント
米10年債利回り
今週のセクター別騰落一覧
ＶＩＸ（恐怖指数）
原油価格の動向
ドル円の状況
最後に
役立つアイテム

ダウ、ナスダック、S&P500

３指数いずれも終値ベースで先週末から「反発」です。
上げ率はというと先週末比で

ダウは１．９％プラス
ナスダックが３．３％プラス
S&P500は２．５％プラス

でした。

　先日のＣＰＩ（消費者物価指数）では予想を超えたインフレ高が示されたわけで、これからさらに利上げの幅も大きくなるのでは？という予想がありました。
ところがその後のＦＲＢが重視しているといわれるミシガン大学信頼感指数では期待インフレ率が低下したことが示され急激な利上げ観測が後退し、今週についてはハイテク株を中心に上昇したものと思われます。

　アップルやマイクロソフトなどの大手ハイテク企業の決算発表は来週でして、そこでの期待買いといったのもあったかもしれませんね。

　先週も申しました通り、７月はアノマリーどおり、上げ相場の月になってしまいそうですね。
　これまでセルインメイの５月からはほぼアノマリーどおりのトレンドでした。つまり８月、９月もアノマリーどおりとなると。。
８，９月は下落圧力相場です。
次の上げ相場は１０月からです。
つまり月別でいうと、今回の上げも一時的な上げの確率が高そうですね。

今後のイベント

今後のイベントとして下記があります。

製造業ＰＭＩ、→〇
サービス業ＰＭＩ、→×
（来週）カンファレンスボード消費者信頼感指数、
（来週）新築住宅販売件数
（来週）耐久財受注、
（来週）中古住宅販売成約指数、
（来週）ＦＲＢ政策金利、
（来週）第二四半期ＧＤＰ、
（来週）第二四半期個人消費、
（来週）ＰＣＥデフレータ、
雇用統計、
ＩＳＭ製造業景気指数、
ＣＰＩ、
小売売上高、
ミシガン大学信頼感指数、

　製造業ＰＭＩは５０を超えていたのでまあまあの結果でしたが、サービス業ＰＭＩが４７と５０を割り込んできましたので、景気が悪くなっていってるという流れがきてます。

　アノマリーだけを信じてても弱いので、こういった指標をもとにＦＲＢがどう考えるかどう発言するかを考えてみるとおのずと道筋がたてられるかもしれません。
　期待インフレ率も低下してるし、景気も鈍化、後退しつつあるという切り口からは、７月でのＦＯＭＣでの利上げ幅は当初から予想されている０．７５％で決まりではないかと思います。
　ただ、ＦＲＢは８月以降の利上げ幅の縮小や利下げうんぬんについては一切発言しないだろうと思います。逆になんかあったら利上げ幅を上げる的な発言をむしろするでしょうね。
だって、いまはインフレ退治の詰めの段階にきてますので、ここで引き締めの手を緩めるわけにはいかないでしょう。

　来週のイベントは盛りだくさんです。株価は下落基調なので少しでも指標が悪いと急落もありえるわけで、一方決算での評価が高ければ株価上昇の期待はあるものの、全体の下落圧力に抑えられて大きな伸びをみせるのは難しいところだと思います。

こういった状況ですが、いずれＦＲＢは利上げ縮小の方針を訴えてくるときがきます。その公表の時点で株価は底を打ったこととなり一段階目の買いのシグナルとして考えておくのがよろしいかと思います。

米10年債利回り

下図をご覧ください。
２．７５％です。

さきほどご説明しましたＰＭＩの数値が５０を下回ったとのことで景気悪化による利上げ観測の後退が影響したものと思われます。

今週のセクター別騰落一覧

アマゾンやテスラといった一般消費財関係の株が急上昇してきてますね。
テスラは有望です。マスク氏がしゃべらなければもっと安定的に株は上昇しているのではないかと思います。。
一方アマゾンは成長というより成熟企業になっていくのではと思います。

下図をご覧下さい。セクター毎の株価指数の推移です。

ここ１か月はさきほどのくだりで申しました通り
「コンシューマセクター」（一般消費財）が伸びをみせてきてます。

ＶＩＸ（恐怖指数）

下図をご覧ください。２４を切って２３．０４です。

来週はＦＯＭＣ開催ですのでＶＩＸ指数は上がります。つまり株は下がります。

なぜＶＩＸがＦＯＭＣ前にあがるのかというと、
　ＦＯＭＣではある事象が決定される会合です。つまり決定の前は未決定＝不透明ということです。
不透明性は株式市場が最も忌み嫌う状況ですから、その名の通りＶＩＸ（恐怖指数）は上がるわけです。

原油価格の動向

現在1バレル９５ドル近辺で推移してます。

バイデンさんの中東説得失敗したけど、価格下がってよかったです。
エネルギーセクターはこれでいよいよ軟調な展開となってきてます。とはいえこれから数年は原油需要はきり上がっていくものですから、ここらで買い場を探してもいいかもしれませんね。

ドル円の状況

下図をご覧ください。１３６円ちょうど位で推移してます。

先々週１３６円台にまた逆戻りです。
しかしまだまだいきますね。ドル高円安。

最後に

以上、キートンのウィークリー米国株ニュース　220722
ということでお伝えしました。
いかがでしたでしょうか。

「ＦＲＢには逆らうな」という格言がありますが、まさにそのとおりで、ＦＲＢが景気は殺すといってるので殺すのでしょう。景気が死んだと判断、もしくは景気回復に手を差し伸べるのがいつなのか。。それをＦＲＢが言及ときが買い場となるのでは。と思います。

それでは今日はこのへんで
みなさんの投資ライフにお役に立てれば幸いです。

本日もご覧いただきありがとうございました。では、また！(^-^)/

キートン@米国株投資 (@masterkeaton19) on X

米国株で現物、信用取引、CFD取引やってます(NISAも)。ブログ「キートンの米国株投資」も是非見てやって下さいm(__)m バイクが好きなフツーの会社員です。よろしくお願いします。愛車はYAMAHA TZR250R 3XV 1992 ✨🌙*ﾟ

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