キートンのウィークリー米国株ニュース　240323／ＦＯＭＣ通過で今後も株価上昇！

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こんにちは～、キートンです！(^-^)/

先週はＦＯＭＣ前ということもあり、ちょっと一服ということで株価は全体的に軟調でした。

今週はそのＦＯＭＣが開催され、結果、株価は上昇という形になりました。

結論、パウエル議長の会見内容が利下げにポジティブだったことがクローズアップされたためです。

ＦＯＭＣの結果としては
政策金利は5.25-5.50%
今後の政策金利は下図の通り
今年２０２４年は0.25x３回の利下げを見込んでおります。

　ＦＯＭＣ前は当初の３回の利下げから２回になるかもと市場は懸念されてましたが、当初予定通りの３回を維持したことで、期待が復活し株高の推進力となりました。

加え、

パウエル議長の会見では

「政策金利、ピークにある公算」
「年内のいずれかの時点で利下げに踏み切る可能性高い」
「バランスシートについては、保有資産縮小ペースの減速巡り議論した」
「かなり早い時期に保有資産の縮小ペースを落とすことになるだろう」
「将来の会合について何も決定せず、今後もデータ次第」
「力強い雇用自体は利下げを見送る理由にはならない」

と先々週の発言どおりの内容を述べ利下げに前向きな姿勢を示したことで利下げ後ズレの懸念を払しょくしました。

※あとでパウエル議長の会見内容を記載しておきます。

一方、ＡＩ相場はどうなのかというと、
ＮＶＩＤＩＡの株価チャートをみてみると
かなり強いチャートになっております。

先週3/8㈮に大陰線をつけたあと、どうなるものかと思ってましたが、
取り越し苦労におわり、本日終値ベースでは過去最高値をつけて引けております。

ちなみに
先週、誰とは言いませんが、超有名なアナリストさんが「ＡＩバルブの崩壊がくる」と豪語されておりました。
たしかにいつかはやってくるかもですが、まったくそんな兆しがみえる気がしません。

NVIDIAは５年ぶりの年次カンファレンス「ＧＴＣ２０２４」を開催し、ファンＣＥＯが会見を行いました。

以下NHKより

　アメリカの半導体大手、エヌビディアは、AI向けの新たな半導体を発表しました。利用が拡大している生成AIの回答を作成する性能を従来の最大30倍に高められるとしていて、AIを活用した技術開発がさらに加速しそうです。
　これは、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOが18日、アメリカ西部カリフォルニア州の本社近くで開いた開発者向けのイベントで発表しました。
　それによりますと、会社が手がけている画像を処理する半導体で、大量の計算を同時に処理できる「GPU」について、生成AIの学習や回答する性能を高める新たな製品を投入するとしています。
　アマゾンやグーグル、マイクロソフトなどで導入される見込みだということで、ことしの後半から利用できるようにするということです。
　会社は、自社の従来の製品に比べて、質問を受けて回答を作成する性能は最大30倍、エネルギー効率も25倍に高められるとしています。
　フアンCEOは、イベントの講演の中で「生成AIの革命が起きている。新たな産業革命だ」と述べ、AIの発展が社会にこれまでにない変化をもたらすことを強調しました。
　生成AIは世界中で利用が急速に拡大していて、エヌビディアが最新の半導体を投入することでAIを活用した技術やサービスの開発がさらに加速しそうです。
NHKより

　と、ＡＩ革命はまだスタートラインに立ったばっかりで、これからの分野です。
まだ、始まってもないのに崩壊とはまったくちゃんちゃらおかしいですね。
また、ＳＮＳでは「パウエル議長はタカ派でくる」
との予想が結構みられたのですが、まったく逆でしたね。

　ま、つまり予想はよそう、予想や人の意見の影響で相場をはってはいけない。ということです。

　昨日金曜日の相場は上昇週間の終わりということで、利益確定売り、持ち高調整が旺盛で、株式含め先物も下げて終わってます。また来週が楽しみですね。ちなみにＮＶＩＤＩＡは３％強の上昇で引けましたが。。

　ということで、ＦＯＭＣを無事通過し、上値が軽くなった今週の米国主要３指数について振り返ってみましょう。

ダウ、ナスダック、S&P500
米10年債利回り
今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）
ＶＩＸ（恐怖指数）
ドル円の状況
経済イベント（経済指標）
1. 今週のイベント結果（経済指標の結果）
2. 来週のイベント
ＦＯＭＣでのパウエル議長の会見内容
最後に
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ダウ、ナスダック、S&P500

３指数は終値ベース、先週末比で

ダウは＋２．０％（終値：39475.91）
ナスダックが＋２．９％（16428.44）
S&P500は＋２．３％（5234.17）

でした。

ダウ

下図をご覧ください。

　先週は２１日移動平均線を下回る場面がありましたが、今週は２１日移動平均線を上回り、さらに上にはなれ引けております。
　マイクロソフト、アマゾンは今週上昇しております。今週上昇したのは、ＣＡＴ（キャタピラ）、ＶＺ（ベライゾン）、ＤＩＳ（ディズニー）、ＣＲＭ（セールスフォース）、ＨＤ（ホームデポ）、ＪＰＭ（ＪＰモルガン）、ＡＸＰ（アメックス）、ＭＲＫ（メルク）などで、全体的に上昇しました。がＮＩＫＥが決算ミスって大幅にマイナス、ダウの足を引っ張りました。
　依然としてアップルは調子が悪く、今週はマイナスで終わっており、回復の兆しが見られません。

ナスダック

下図をごらんください。

　こちらも２１日移動平均線を下支えとして、反発し先週比上昇で終えてます。
２月中旬からのボックス相場の上値を突破した形となっており、来週以降の上昇が見込めそうです。

S&P500

　こちらも２１日移動平均線の上をトレースするように上昇しており、ほか２つの指数と違うのは３月も右肩上がりで上昇しているという点です。つまりディフェンシブ銘柄が強いという意味でもあります。

　前に言いましたが、今年はもしかしたら１９９５年同様、年中右肩上がり相場になるかもですね。

米10年債利回り

下図をご覧ください。

４．２０２と先週から約０．１下げてきております。

　これは当然ＦＯＭＣの結果を受けての影響が強く、来週以降はこれまでの上下の振れがある程度おさまってくるかもしれませんね。でもまだ依然として高い水準にあるので、じわじわ下げる方向もありえます。
　そうなると、金利下落に敏感なラッセル２０００の復活があり得ますので、注視しておいたほうがよさそうです。

今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）

　大手ハイテク（アップル以外）はすごく堅調です。テスラもあげてます。で、ほかのディフェンシブも悪くなく、ＦＯＭＣの影響が多分にあるようです。
　いまはＮＶＩＤＩＡに注目されてるかと思いますが、今週は勢いをとりもどし、７％強の上昇で終えてます。ＧＯＯＧもかなり調子よく７％弱の上昇。
　いっぽう、産業セクターも光っており、ＧＥ（ゼネラルエレクトリック）、ＥＴＮ（イートン）これらの上昇がとまりません。チャートをお見せすると下図のような動きです。すごいですね。

↓↓ＧＥ（ゼネラルエレクトリック）

↓↓ＥＴＮ（イートン）

下図をご覧下さい。１か月のセクター毎の株価指数の推移です。

　一か月での伸びでトップ集団はさほどかわらず、ＶＤＥ（エネルギー）、ＶＩＳ（資本財、サービス）の順でならんでおります。
　エネルギーセクター（ＶＤＥ）が依然として調子いいです。１つだけ抜きんでております。ＮＶＩＤＩＡがけん引してるというものの、こういったディフェンシブも目を離せませんね。

ＶＩＸ（恐怖指数）

下図をご覧ください。

　１３．０５と先週１５近くまであったのが、ＦＯＭＣの影響でだいぶ下がりました。
大概、ＦＯＭＣ前に上げて、ＦＯＭＣ後に下がるというのが基本ですので、今回はそのとおりとなりました。来週以降が楽しみですね。

ドル円の状況

下図をご覧ください。１５１．４０６円/ドルとまたまた先週から２円近く上昇です。

　こちらについても、ニュースやＳＮＳなどで、円高予想の人がまだいましたが、個人的にはそうはあまり思いません。
　今回のＦＯＭＣで利下げ時期の延期懸念がなくなったのにもかかわらず、また、さらには日銀が利上げしたにもかかわらず、「ドル高円安」です。
　金利差縮小だから円高ドル安でしょ。と思うのは間違いなのかもですね。
　２００日移動平均線は右肩上がりだし、なんといっても新ＮＩＳＡの影響は無視できないと思います。
いいかえれば、日本がアメリカに投資したようなもんで、国レベルでの資金の動きは大きいし、積み立てというボディーブローのような資金投下が今後も続くわけですからね～。

経済イベント（経済指標）

　米経済の過去のイベントを時系列に並べて下記に示しております。
過去の指標からながめていくとなんとなく米経済全体の流れが見え、最新ニュースの意味がより深く理解できるようになります。

＜過去分＞

今週のイベント結果（経済指標の結果）

FRB政策金利(FOMC) 03月[上限金利]→前回5.50%　予想5.50%　結果5.50%
FRB政策金利(FOMC) 03月[下限金利]→前回5.25%　予想5.25%　結果5.25%
経常収支第4四半期→前回-2003億ドル　予想-2090億ドル　結果-1948億ドル
フィラデルフィア連銀景況指数 03月→前回5.2　予想-2.5　結果3.2
PMI（購買担当者景気指数・速報値） 03月[製造業PMI・速報値]→前回52.2　予想51.8　結果52.5
PMI（購買担当者景気指数・速報値） 03月[非製造業PMI・速報値]→前回52.3　予想52.1　結果51.7
PMI（購買担当者景気指数・速報値） 03月[コンポジットPMI・速報値]→前回52.5　予想52.2　結果52.2
中古住宅販売件数 02月→前回400万件　予想394万件　結果438万件

来週のイベント

新築住宅販売件数 02月→前回66.1万件　予想67.7万件　結果
耐久財受注（速報値） 02月[前月比]→前回-6.2%　予想0.8%　結果
耐久財受注（速報値） 02月[輸送除くコア・前月比]→前回-0.4%　予想0.4%　結果
コンファレンスボード消費者信頼感指数 03月→前回106.7　予想107.1　結果
実質ＧＤＰ（確報値）第4四半期[実質GDP・前期比年率]→前回3.2%　予想3.2%　結果
中古住宅販売成約指数 02月[前月比]→前回-4.9%　予想　結果
PCEデフレータ 02月[PCEデフレータ・前年比]→前回2.4%　予想2.5%　結果
PCEデフレータ 02月[PCEコアデフレータ・前年比]→前回2.8%　予想2.8%　結果