キートンのウィークリー米国株ニュース 240928／結局、今年の９月どうだった？

こんにちは～、キートンです！(^-^)/

（PR）

結局、今年の９月どうだった？
ダウ、ナスダック、S&P500
1. ダウ
2. ナスダック
S&P500
米10年債利回り
今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）
ＶＩＸ（恐怖指数）
ドル円の状況
経済イベント（経済指標）
1. 今週のイベント結果（経済指標の結果）
2. 来週のイベント
最後に
役立つアイテム
ウィブル証券のご紹介

結局、今年の９月どうだった？

今週は

・原油価格下落
・日本自民党総裁選

が世間をにぎわせましたね。

まず原油価格ですが
価格を生産量によってコントロールしてきたサウジが
アメリカなど他国よりシェアが落ちてるということで
シェア獲得のため増産します
みたいな報道で
価格が下落しました。

今月初旬あたりにつけた直近安値の６５ドル台までには下がってない
のですが
現在６８．５７と７０ドル台から転落してきてます。

それを受けてか航空会社（デルタなど）の株価が急伸しました。
たしか８％とか上げましたね。
昨日は原油の反発で株価下落してますが。

７月につけた８４ドルからずっと下降トレンドをたどっており、
それなりにインフレも鈍化してきてます。

昨日のＰＣＥデフレータでは前年比２．２％とかなり低い成長という結果でした。

次に
日本自民党総裁選が昨日ありまして、
結果、石破茂さんが当選しました。

金融所得課税、法人税、日銀独立性の尊重

といった考えをお持ちのようで、
市場はこれから円高、株安を意識して日経先物が急落しております。
３９８２９→３７４４０と
２４００円もの下落です！

こういった政策が進むことによる我々への影響は覚悟しておく必要がありそうですね。
とくに円高になると海外資産は目減りしますので。。

以上この２つのニュースを受けての
今後の米国株への影響はとくにないと考えます。
原油はある程度の価格のところで落ち着くと思いますし、
石破さんの政策は日本国内向けの政策ですし、
来週は来週でアメリカは雇用統計ウィークに注視されますし、

とこんな見立てをしております。

で、今月は９月であと一日で終わりです。
９月というのは一年の中でももっとも株価が軟調な月といわれており
月初は株価急落してみんなびくびくしてましたが
ＦＯＭＣでの利下げ、パウエル議長の巧みな会見で

９月のＳ＆Ｐ５００は

5528.92
→
5738.17

と約３．８％もの上昇を見せてくれました。

なんとも
米政策金利0.5%の引き下げというのは
冒頭での２つのニュースなどよりからかなり
パンチがありますね。

連日、米国株のニュースでは
「ソフトランディング」の文言が絶えることはなく
今週末は利益確定売りで下に押されたものの
みごとは成績だったのではないでしょうか。

そして１０月には大統領選挙直前ということで
これまた株価はどうなるかわかりませんが
一般的に大統領選挙まえの９月、１０月は下落するといわれており
もしかしたら下がるのかもですね。

０．５％利下げのパワーとの綱引きとなりそうです。
なんせ、０．５％利下げで株価急落というジンクスをひっくりかえしたのですから。

あと、あの中国が金融緩和というニュースもありました。

日本はこれから金融引き締め
アメリカはこれから金融緩和
といったところで、
どちらに投資しましょうか？となると
軍配はアメリカ、米国株に上がりますね。

ということで、いつものごとく今週の各種指標について。まずはこちらから。。

ダウ、ナスダック、S&P500

３指数は終値ベース、先週末比で

ダウは＋０．６％（終値：42313.00）
ナスダックが＋１．０％（18119.59）
S&P500は＋０．６％でした。（5738.17）

ダウ

下図をご覧ください。
先週から上昇し、本日、最高値更新を達成しました！！

ちょっとおおきな上髭が気になりますが
ダウが強い、グロース的な上げっぷりです。

今週上げたのは

今週下落したのは

今週もディフェンシブが強く、大型ハイテクに売りが目立ってきております。
これがソフトランディング期待、利下げパワーですかね。

ナスダック

下図をごらんください。
週では上昇してますが本日は下落で引けてます。

昨日は半導体関連が売られ、エヌビディア、がマイナス２％近くとなりました。

下落したとはいえども、8月中旬のネックラインの上にありますので
いまは押し目買いのチャンスかと思います。

ナスダックだけ最高値更新できないんですよね～
でも、まだこれは復活の余地ありということで期待したいと思います。

がしかし、今後は金利低下による株高がくるとはいうものの
ディフェンシブも勢いつけてくるでしょうから
なかなかいい勝負するのではないでしょうか。

ナスダック１００
今週上昇したのは（上位より）

今週下落したのは（下位より）

上昇率トップのＰＤＤはあの激安サイトＴＥＭＵの運営会社です。
中国の金融緩和を受けての暴騰。

そして好決算発表のあったＭＵ（マイクロンテクノロジー）が
急騰し、ウトウトしていた半導体株を押し上げました。
またこれで半導体株への見直し買いが出てくるかもしれません。
というのもエヌビディア、ブロードコムとも売ってもいいサインは出てません。
つまり押し目買いのチャンスかもですね。

となると、大型ハイテクへの資金は入りづらいけど、半導体結局つよいじゃん！

S&P500

下図をご覧ください。

冒頭もうしあげましたが、今週も最高値更新やりましたね。

やはり7月高値５６６７ライン越えによる上昇気流に乗ってる形です。
２１日移動平均線もこの５６６７を超えると本格的な上昇ムードなりそうです。

本日は、週末ということもあり、利益確定売りにおされマイナスで引けましたが
ＰＣＥコアデフレータの発表でインフレ鈍化が好感され、さらにソフトランディングの期待
が高まりましたので、目先は明るい。ということになります。

米10年債利回り

下図をご覧ください。

３．７５４％と先週からほぼ横ばいです。

ここ最近上昇基調にあったのが
昨日のＰＣＥコアデフレータの発表で一旦低下しました。
インフレ退治は完遂に向かってるという証しですね。

今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）

まちまちの様相で、ハイテク大手は軟調ですが
今週は半導体とテスラが上昇に貢献しました。

下図をご覧下さい。１か月のセクター毎の株価指数の推移です。

１位は
ＶＣＲ（一般消費財　アマゾン、テスラ、ホームデポ）
２位は
ＶＰＵ（公益関係　ネクステラエナジー　サザン、デュークエナジー）
３位は
ＶＡＷ（素材　リンデ、エアプロダクツ、シャーウィン）

９月の成績となると、これらのセクターに資金が入ったということになりそうです。
ヘルスケア、エネルギーといったバリュー株はちょっと人気がありませんね。

利下げ局面では
金融、情報技術、不動産セクターが強いといわれてますが
大型企業での悪いニュースが目立つため、
利下げ局面では中小型株が上昇しやすい環境となっていると思われます。

もうすぐ決算シーズンがやってきます。ここで利下げ効果があらわれるのかというと
まだそこまではいかないと思います。ですが、株式には先見性がありますので
金融、情報技術、不動産はもっておくのが賢明かと思います。

ＶＩＸ（恐怖指数）

下図をご覧ください。
先週末からほぼ横ばい、若干下げて１６．９５で若干の上昇です。

やはり昨日の日本での石破ショックにはほぼ反応はありませんでしたね。
来週の雇用統計ですが、失業率予想は４．２％と先月と同じ値です。
若干のプラマイはあるにせよ、結果が大きくぶれなければ動揺はしないでしょう

ドル円の状況

下図をご覧ください。１４２．１６と先週末より１円強の下げです。

昨日の石破ショックでなかなかのボラティリティですね。
おそらく来週１４０円切る場面があってもおかしくない状況ですね。
そして
日本の利上げによる金利差縮小により、これから円高になると思います。
この理屈はまともな理屈ですが
いつもドル円は理屈をくつがえします。
ＦＯＭＣ後のドル円どうでしたか？市場予想と逆に円安になりました。

ドル円にかかわる要素は金利差縮小だけではなく、構造的な流れも影響を及ぼしますので
一時的には円高にはなるもこれがトレンドになるかというとハテナですね。