キートンのウィークリー米国株ニュース　240427／金利→　地政学リスク↓　決算↑

こんにちは～、キートンです！(^-^)/

金利→、地政学リスク↓、決算↑
ダウ、ナスダック、S&P500
今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）
ＶＩＸ（恐怖指数）
ドル円の状況
経済イベント（経済指標）
1. 今週のイベント結果（経済指標の結果）
2. 来週のイベント
最後に
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金利→、地政学リスク↓、決算↑

先週は
「金利高、地政学リスク、決算ミス」ということでお伝えしましたが
今回は今月の波乱の一か月を把握して今後の方向性を見極めたい意味で表題のように書かせてもらいました。

まず、金利について
４月は初日からずーっと右肩上がりでしたが、
ここにきて上昇率がすこし落ち着きつつあります。
米１０年債利回りは今週一時４．７％台を付けましたが週末には４．６％台になりました。
ＦＲＢが注視する指標、ＰＣＥコアデフレータは予想を上回りました。
ところが市場はあまり動かず、むしろ株価は上昇に転じました。
ＰＣＥコアデフレータについてはもうすでに株価に織り込まれていたのでしょうね。

あと地政学リスクについて
イスラエルとイランの戦争勃発かと先週あたりはもっぱら噂でしたが
いまはシーン。。としてます。
アメリカがウクライナとイスラエルへの支援金を議会で可決したとのことで
一応決着がついた感じです。

そして決算
まずはテスラ、こちらは収益、売上ともにミスったのですが、低価格モデルの販売を前倒しするとガイダンスが良かったとのことでこれまで好材料がまったくなかったテスラに光明が差し、みんな飛びついたのでしょう。
これで落ちるナスダックの加速を止めました。
ただ、テスラの会心の一撃もつづかず、週末のマイクロソフト、グーグルにバトンを渡しました。
渡された両社の決算はというと、みんなの願いを託されたのを心得たかように見事な決算発表をしてくれました。

マイクロソフト（ＭＳＦＴ）
　１－３月の売上高は17％増の619億ドル（約９兆6300億円）、１株利益は2.94ドル。アナリスト予想平均は売上高が609億ドル、１株利益は2.83ドルだった。

アルファベット（ＧＯＯＧ）
　１－３月期の売上高はパートナーへの支払いを除いたベースで676億ドル（約10兆5000億円）と、ブルームバーグが集計したアナリストの予想平均661億ドルを上回った。純利益も１株当たり1.89ドルと、ウォール街の予想（1.53ドル）より良かった。
　同社はまた、初めての配当を発表し１株当たり20セントを支払うとした。自社株買いを700億ドル追加することも明らかにした。株価は時間外取引で一時13％上昇した。

ということで
今週の締めはこのマイクロソフトとグーグルの2社でやってくれました。

地政学リスクの低下と金利上昇の高止まり、そこにこの２社の決算が加わったことで
こんどはポジティブ材料の波状攻撃で株価に追い風が吹き始めました。

　正直５月後半までぐずぐずした展開がつづくかと思われましたが、なんとか悪材料出尽くし、ＰＣＥコアデフレータ通過ということで、来週が楽しみですね。

ついでにいうとＮＶＩＤＩＡが一日で１０％の急落したわけですが、いまではなんとか復活してきており、もうすぐ退院予定です。

　金利の動向が気になる中、週末発表のＰＣＥコアデフレータを控え、決算発表を固唾をのんで都度過ごした一週間でしたが、来週は少し楽になりそうな予感がします。
　先週今週と個人的には非常に相場が複雑、困難に悩まされてきましたが、今回の出来事は今後にすごく役立つ時間だったなとつくづく思いました。

　ということで、今週なんとか落ち着きをとりもどしましたが、いろいろと反省する意味でも、今週の米国主要３指数について振り返ってみましょう。

ダウ、ナスダック、S&P500

３指数は終値ベース、先週末比で

ダウは＋０．７％（終値：38239.67）
ナスダックが＋４．２％（15927.90）
S&P500は＋２．７％（5099.95）

でした。

ダウ

下図をご覧ください。先週から急反転し上昇に転じております。

　２１日移動平均線が５０日移動平均線を下へクロスしたままですが、先週からはなんとか横ばいです。
　昨日の2024年１〜３月期の米実質国内総生産（ＧＤＰ）速報値がＧＤＰは前期比年率で1.6％増と、ダウ・ジョーンズ通信が集計した市場予想（2.4％増）を下回りまして、１〜３月期の個人消費支出（ＰＣＥ）物価指数は食品とエネルギーを除くコア指数の伸びが前期比年率で3.7％と、23年10〜12月期（2.0％）を上回り、　投資家のインフレ懸念を強める内容となって、窓を開けて下落しております。

　あとこれにＩＢＭとキャタピラの決算がこの日ミスしてダウ全体を押し下げたというのもあります。

今は決算発表の時期ですから、個別で明暗分かれ、乱高下しやすい状況です。ダウ銘柄は30種しかないので、今はＳＰ５００かナスダックかなと思います。

今週上げたのは
アップル（ＡＡＰＬ）＋２．６１％
マイクロソフト（ＭＳＦＴ）＋１．８％
アマゾン（ＡＭＺＮ）＋２．８６％
ＪＰモルガン（ＪＰＭ）＋４．１４％
ゴールドマンサックス（ＧＳ）＋５．８３％
コカ・コーラ（ＫＯ）＋２．６１％
メルク（ＭＲＫ）＋４．３１％
シェブロン（ＣＶＸ）＋３．６８％

おおきく下落したのは
インテル（ＩＮＴＣ）－６．７８％
ＩＢＭ（ＩＢＭ）－７．９６％

といったところです。

ダウ銘柄ではないのですがＧＥベルノバ（ＧＥＶ）いいですね。＋１３．３０％
ＧＥエアロスペース（ＧＥ）もよく、＋９．６５％

ナスダック

下図をごらんください。今週は必死こいて、這いつくばって、なんとか５０日移動平均線を超えて終えてます。

　いやー、一週間でよくここまで持ち直しましたね。
　地政学リスクの長期化懸念や利下げより利上げの話題、ＮＶＩＤＩＡ終わった説などなどネガティブ情報が出回ってましたが、
　そういったことには目もくれず、雑念を捨てて、買い増し、またはホールドしたた方はおめでとうございます！

　それもやはり大型ハイテク株、テスラは前座にしても、マイクロソフトとグーグルがスーパーファインプレーをしてくれました。
２者連続逆転ホームランです。
　そのときはタイミング的にはＰＣＥコアデフレータはすでに織り込まれて、地政学リスクもなくなってたのが効を奏しました。

　本日引けにかけてはいつもの手じまい売りで少し下げてしまいましたが、来週の上昇につながった感がします。ちなみにＮＶＩＤＩＡは昨日一日で６．１８％の上昇、一週間ではなんと１５．１４％の上昇をみせてくれました。２１日移動平均線をも上回っております。
　まさに雨降って地固まりましたね。
　つまりＡＩ相場はやっぱりまだ序章ってわけです、。。

　あ、ちなみにメタプラットフォーム（ＭＥＴＡ）ですが今週－７．８５％の下落でした。決算発表で、第2四半期の売上高見通しが予想を下回ったとのことです。

S&P500

　こちらもナスダック同様、２１日移動平均線を上回り反転攻勢をみせてくれました。

　やっぱり強気相場は回復早いですね。
　しかし、４月は上がると前に申しましたが、とんだハプニングでＳ＆Ｐ５００は今月マイナスになりそうです。でもハプニングはつきものでして、調整に入ったとき何をすればよいかというのが改めて認識できたので、ここはポジティブにとらえて今週から気合を入れなおして取り組んでおります。
　ゴルディロックス相場はやっぱり怠けてしまいますね。いかんいかん。

　あとよくメディアでいわれるのが、
Ｓ＆Ｐ５００は上位数社でもってるといわれてますが、この意見どう思いますか？
もしマグ７がなかったら上昇は微々たるものとか。健全じゃないとか。。
上位数社が強いのは自然の流れで、どうしてもそうなってしまうのではないかと思います。
問題なく健全であるし、強い相場のときはそうなってもいいのではと思います。
ですので、これからも大型ハイテクには投資妙味が続くものと思います。

米10年債利回り

下図をご覧ください。

４．６６７と先週に引き続き若干ですが上昇してます。

　昨日のＰＣＥコアデフレータの発表後、金利があがるかと思いきや、そのまま維持しなんと陰線で終えてます。来週は雇用統計がありますが、この金利がある程度下がると株価にはプラスです。がしかし、横ばいで続くのも投資家心理的には安定する方向ですので、このままの水準であれば問題ないかと。
　もし下がってくるようであればまたラッセル２０００にスポットライトが当たるでしょう。

今週のセクター別騰落一覧（ヒートマップ）

　先週から一転、ハイテクはほぼほぼオールグリーンとなりました。やはりＮＶＩＤＩＡ光ってますね。そしてしれっとアップル（ＡＡＰＬ）が２％強の上昇でした。決算ミスったインテル以外の半導体関連銘柄はどれも好調を取り戻しております。
　テスラは一応上昇しましたが、これから持続的な上昇につなげられるかというとハテナですね。
でも伸びしろめっちゃあるということでこれからも期待したいと思います。
下図をご覧下さい。１か月のセクター毎の株価指数の推移です。

　一か月での伸びでトップは、ＶＤＥ（エネルギー）が依然として強く、次にはＶＰＵ（公益）そしてＶＤＣ（生活必需品）の順でならんでおります。

　先週は軒並み全セクター右肩下がりでしたが、今週は比較的急激な下落はないようです。
ＶＧＴ（情報技術）とＶＣＲ（一般消費財　アマゾン、テスラなど）が上昇し始めようとしてます。

ＶＩＸ（恐怖指数）

下図をご覧ください。
　１５．０２と先週から３ポイント強急落しました。

　このＶＩＸの急落は良い兆候で、地政学リスクが収まったのが効いているかもですね。
　あと金利が下がると１３、１２と下がっていけそうなんですがね。
　でも、ここで眺めてるだけではいけません。このＶＩＸの下げてるときに買いをいれるのです。私キートンは昨日、マイクロソフトとグーグルを買い増ししました。

ドル円の状況

下図をご覧ください。１５８。２８円／ドルと大きく伸びました。

　先週１５４．６円/ドルですよ。しかも一日前は１５５円台。。
　完全に逝っちゃってますね。
　ドル資産を保有する皆さんにとっては良いことですが、日本にとってはあまり喜ばしくないことです。
　去年の新ＮＩＳＡやるって発表から、ドル高円安が促進することは予測してました。が、ここまで急速に展開するとは思いませんでした。

　アメリカ財務長官のイエレンさんは為替介入を許してませんので、たぶんこのまま進むと思います。

ちょっと皮肉じみたことを言いますが。

むかし岸田さんが所得倍増計画って掲げてましたよね。
それって